你被“人身险产品预定利率进一步下调”的消息刷屏了吗？

近日，中国保险行业协会公布2025年第二季度普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%。这个研究值已经连续两季度低于现行人身险产品预定利率超25个基点。

随后，已有多家保险机构宣布下调保险产品预定利率，传统险预定利率从2.5%下调至2.0%，下调50个基点；分红险预定利率从2.0%下调至1.75%，下调25个基点，且新老产品的切换将在8月31日前完成。

不少网友就着急了：本来计划下个月开学后给娃买教育金的，要提前约起来吗？预定利率下调以后，以前买的分红险、增额寿是不是收益都减少了？

什么是预定利率？下调有什么影响？

预定利率是指厘定费率时使用的对预计保单现金流进行折现的利率，即保险公司在为长期寿险产品定价时，会预测所收取保费资金未来的投资收益率，以合理设定提供给客户的年化回报率。

注意，预定利率不等于实际收益率。不过，它虽然不代表实际收益，但也是衡量收益水平的重要指标。预定利率越高，一样的保费，未来返还和领取的金额就更高。直白点讲，如果预定利率下调，意味着：

1、缴同样的保费，未来能拿回的钱变少！

2、回本时间变长了。比如原本只要10年就能回本的产品，可能要延长。

3、分红收益会变少。

4、部分保险产品（比如重疾险）的价格会上涨。这是因为预定利率下调后，保险公司计算保费时会使用更低的折现率。

预定利率下调后，收益到底差多少呢？

具体收益差距跟咱们买的产品类型、保额，持有的年限都有关系，不能一概而论。简单举个例子：同等情况下，投入100万，2%的预定利率下，30年后的现金差距，可能比1.75%的预定利率下多出一辆车的费用*。

*举例仅为理解保险知识，最终金额以保险公司官方利益演示为准

而且，保额越高，持有年限越长，预定利率下调后的收益差距就越大。一般家里也不止有一份保障，再加上给孩子买的长期保障，整个家庭的收益差距就更加大了。

不过，预定利率下调不会影响已经投保成功的产品。如果大家手里有笔闲钱，正好还有养老金、子女教育金等规划需求，现在确实可以考虑起来。不论预定利率怎么下调，未来是何种情况，都会按照此时合同约定的预定利率来计算。

哪些产品值得买？

如果看重资产稳健增值，可以考虑一下分红险。

根据多家头部险企的近期披露的数据，今年多款分红险产品的红利实现率普遍超过100%，其中，中国太保寿险的终身寿险主推产品太保蛮好人生终身寿险（分红型）传世版/至尊版，红利实现率分别达到145%和127%；年金险主推产品太保鑫禧年年年金保险（分红型）也达到了124%，在同类型产品中处于行业领先水平。

有业内人士指出，相同的预定利率（业内普遍采用2.0%）和演示利率（业内普遍采用3.5%）设定下，分红险的红利实现率越高，意味着实际收益越可观。

保险规划需要理性思考，我们不建议大家为了抓紧上车就“连夜投保”，但时机也很重要。现在起，给孩子的教育金，给自己的养老保障都可以规划起来了。